Como prever o componente cí­clico futuro na decomposição clássica? Um estudo na indústria de seguros de automóveis

Résumé

A previsão do componente cí­clico no método preditivo da Decomposição Clássica costuma envolver subjetividade e, muitas vezes, arbitrariedade. Esta pesquisa propõe uma metodologia capaz de prever objetivamente este componente, como alternativa ao clássico problema de previsão do método, sem a necessidade de uma decisão arbitrária e subjetiva - uma contribuição teórica diante da principal dificuldade do método. A metodologia foi testada na indústria de seguros de automóveis. Como estratégia metodológica, foram identificados na teoria potenciais explicadores no setor de seguros de automóveis, do componente cí­clico, da Decomposição Clássica, posteriormente utilizados como variáveis independentes e correlacionados com o ciclo por meio da aplicação de Regressão Múltipla na amostra de teste, que resultou em uma equação que prevê o ciclo. O resultado da regressão alcançou a combinação de oito explicadores (de um total de 11) com valores-P abaixo de 5%, respondendo por 83% da componente cí­clica, com a maior parte dos explicadores corroborando com a teoria: "Inflação", "Investimento privado", "PIB Real", "Taxa de urbanização" e "Taxa de analfabetismo". A equação resultante da regressão foi capaz de prever o ciclo na amostra de validação mantendo um erro MAPE (Mean Absolute Percentual Error) de 5,03%. Foi possí­vel concluir que é possí­vel, sim, tentar prever objetivamente essa complicada componente da Decomposição Clássica, desde que os seus potenciais explicadores na indústria estudada sejam devidamente pesquisados.